Arthur Kipps ha vivido aterrado a partir de una experiencia que enfrentó en su juventud. Los terribles eventos que han sucedido deben ser contados ante un público conformado por familiares y amigos, por lo que decide escribir su historia y buscar la ayuda de John Morris, un escéptico director de escena para que lo oriente a interpretar adecuadamente su texto. Para esto se citan en un viejo teatro. El público conoce los pormenores preliminares de la historia y siente la atmosfera londinense y de la campiña inglesa de principios del siglo XX. La historia va provocando risas nerviosas que culminan en gritos de franco terror y pavor al final de la historia. Logrando que cada persona se paralice de miedo en su butaca entre los fenómenos inexplicables que están presenciando. Al fin de cuentas el espectador es quien descubre que la leyenda de "L...